O golpe da falsa portabilidade de empréstimo acontece da seguinte forma: os criminosos entram em contato com as vítimas, na maioria das vezes por telefone ou mensagem, se apresentando como consultores financeiros, possuindo informações bancárias e pessoais de quem já possui empréstimos, geralmente servidores públicos, militares, aposentados e pensionistas.

Atuando como correspondentes dos bancos e agindo com alta capacidade de persuasão, os criminosos oferecem às vítimas a possibilidade de reduzir as parcelas dos seus empréstimos, por meio da portabilidade da dívida para outro banco, prometendo melhores taxas e condições de pagamento.

Para tanto, alegando ser um procedimento necessário para a realização da portabilidade e aproveitando a falha de segurança dos bancos, os golpistas orientam as vítimas, em todas as etapas, a gerar um novo empréstimo e transferir os valores para a conta dos estelionatários.

Por fim, após se apropriarem dos valores e não realizarem nenhuma portabilidade, os golpistas encerram qualquer contato com a vítima, que passa a ter que arcar com o novo empréstimo, além do que já possuía, tornando-se vítima do golpe da falsa portabilidade de empréstimo.